Welke obligaties kopen? Dat is een vraag die veel mensen zich stellen als ze hun geld willen investeren op een meer zekere manier dan bij aandelen.
Obligaties zijn een bekende keuze, vooral omdat ze vaak stabieler zijn dan aandelen en een vaste rente kunnen geven.
Maar hoe kies je nou uit het grote aanbod? En waar moet je opletten bij het maken van een algemene keuze voor obligaties? Deze blog geeft je duidelijkheid.
Het verschil tussen staatsobligaties en bedrijfsobligaties
Op de obligatiemarkt vind je grofweg twee soorten: staatsobligaties en bedrijfsobligaties. Bij een staatsobligatie leen je geld aan een land, bijvoorbeeld Nederland, Duitsland of de Verenigde Staten. De overheid gebruikt dit voor zaken als infrastructuur of scholen. Bedrijfsobligaties zijn leningen aan bedrijven. Grote namen als Shell, Philips of Unilever geven ze regelmatig uit om projecten te financieren of schulden af te lossen. Over het algemeen worden staatsobligaties gezien als veiliger, omdat overheden minder snel failliet gaan dan bedrijven. Toch kan het rendement bij een bedrijfsobligatie hoger zijn. Het kiezen tussen deze soorten hangt af van hoe veilig je het wilt aanpakken en welk rendement je verwacht.
Het belang vanlooptijd en rente
Binnen de grote groep obligaties zijn er opvallende verschillen qua looptijd en rente. De looptijd zegt iets over hoelang je geld vaststaat. Er zijn kortlopende (vaak een paar jaar) en langlopende (soms wel twintig of dertig jaar) varianten. Bij een lange looptijd krijg je vaak meer rente, omdat het risico dan groter is. Tegelijk betekent een vaste looptijd dat je rente niet meebeweegt als de markt verandert. De laatste tijd hebben centrale banken de rente flink aangepast. Het algemene idee is dat als de rente stijgt, oudere obligaties onaantrekkelijker worden omdat nieuwe meer opleveren. Let op de verhouding tussen looptijd en verwachte rente bij het maken van een keuze.
Spreiden: de kracht van obligatiefondsen
Wie niet wil kiezen voor één land of één bedrijf, kan denken aan een obligatiefonds. Zo’n fonds belegt jouw inleg in verschillende soorten en vormen, waardoor je risico meer gespreid is. Je koopt dus een stukje van veel verschillende obligaties tegelijk. Sommige bekende fondsen worden ‘Gold rated’ genoemd door onderzoeksfirma’s omdat ze goed beoordeeld zijn op risico en rendement. Fondsmanagers houden alles in de gaten en passen hun selectie aan als de markt verandert. Dat maakt het voor veel gewone beleggers een prettig idee: je hoeft niet elk fonds of elke obligatie apart te beoordelen. Spreiding is een algemene tip voor iedereen die wat meer zekerheid zoekt.
Veranderingen op de markt en jouw strategie
De markt voor obligaties beweegt door beslissingen van centrale banken, economie en internationale situaties. Soms verlaagt de Europese Centrale Bank de rente, terwijl die in de VS of Engeland juist gelijk blijft of stijgt. Dat zorgt ervoor dat het ene moment EU-staatsleningen het beste scoren, en een jaar later juist Amerikaanse obligaties aantrekkelijk zijn. Wil je flexibel blijven, kies dan voor kortere looptijden of obligatiefondsen die actief worden beheerd. Kijk ook naar inflatie: als de prijzen hard stijgen, wordt de rente op oude obligaties minder waard. Goed blijven opletten is dus heel verstandig – de algemene regel is dat je voor beleggen tijd hebt en je niet direct je geld nodig hebt. Pas je strategie aan als de situatie verandert.
Veelgestelde vragen over het kopen van obligaties
Wat is een obligatie precies? Een obligatie is een lening die je als belegger verstrekt aan een overheid of bedrijf. Je krijgt hiervoor meestal een vaste rente per jaar, en aan het einde van de looptijd krijg je het geleende bedrag terug.
Waarom kiezen veel mensen voor staatsobligaties? Staatsobligaties worden vaak gekozen omdat ze gezien worden als veilig. Overheden gaan zelden failliet, waardoor de kans dat je je geld terugkrijgt groter is dan bij bedrijfsobligaties.
Hoe weet ik of een bedrijfsobligatie veilig is? De veiligheid van een bedrijfsobligatie hangt af van het bedrijf zelf. Grote, bekende bedrijven hebben meestal een hogere kredietwaardigheid. Dit betekent dat de kans groter is dat ze je op tijd betalen. Er zijn bureaus die een beoordeling geven, een soort rapportcijfer.
Wat is het voordeel van een obligatiefonds? Met een obligatiefonds investeer je automatisch in een verzameling verschillende obligaties. Dat spreidt je risico. Als er één bedrijf of land in het fonds in de problemen komt, vangen de andere beleggingen de klap op.
Wat gebeurt er met mijn obligatie als de rente stijgt? Als de rente op de markt stijgt, wordt jouw bestaande obligatie minder waard als je die wilt verkopen. Nieuwe obligaties leveren bij uitgifte immers meer op. Blijf je vasthouden tot het einde van de looptijd, dan krijg je gewoon het afgesproken bedrag plus rente.
