Dividend ontvangen voelt voor veel mensen als een beloning voor het bezit van aandelen of een eigen bedrijf. Toch weten lang niet iedereen precies hoe het werkt, wanneer je er recht op hebt en wat je er netto van overhoudt. Of je nu aandelen bezit van een groot beursgenoteerd bedrijf of zelf een besloten vennootschap hebt, de spelregels zijn belangrijk om te kennen. In deze tekst lees je alles wat je nodig hebt om het goed te begrijpen.
Wat dividend is en wie het uitkeert
Als een bedrijf winst maakt, heeft het een keuze. Het kan die winst opnieuw in het bedrijf stoppen, of een deel ervan uitkeren aan de aandeelhouders. Dat uitgekeerde deel heet een winstuitkering, ook wel dividenduitkering genoemd. Beursgenoteerde bedrijven doen dit vaak één of twee keer per jaar. Ze kijken daarvoor naar de behaalde resultaten en besluiten vervolgens hoeveel ze aan aandeelhouders willen uitbetalen per aandeel. Als jij tien aandelen bezit en het bedrijf keert twee euro per aandeel uit, ontvang jij twintig euro. Eigenaren van een bv kunnen ook zichzelf een uitkering doen vanuit de winst van hun eigen onderneming. Dat is een veelgebruikte manier om geld uit een bedrijf te halen.
Hoe de belasting over een winstuitkering werkt
Een winstuitkering is niet gratis geld, want de belastingdienst wil er ook iets van zien. Voor particulieren die aandelen bezitten via een beleggingsrekening, houdt de bank automatisch dividendbelasting in. Dat is een voorheffing van vijftien procent. Dit bedrag verrekent de belastingdienst later bij je aangifte inkomstenbelasting. Ben je aandeelhouder met meer dan vijf procent van de aandelen in een bedrijf, dan valt de uitkering in box 2. In 2025 geldt daarvoor een tarief van 24,5 procent over de eerste 67.804 euro. Over het deel daarboven betaal je 31 procent. Dat hogere tarief zorgt ervoor dat grote uitkeringen zwaarder worden belast dan kleine. Het is dus slim om te berekenen hoeveel je in een bepaald jaar uitkeert, want de hoogte van de uitkering bepaalt direct welk belastingtarief van toepassing is.
Dividend als dga: uitkeren of wachten
Directeur-grootaandeelhouders, ook wel dga’s genoemd, staan regelmatig voor de vraag of ze geld uit hun bv halen via een winstuitkering of dat ze wachten. Aan het einde van een jaar is het verstandig om dit goed te bekijken. Wie in 2025 een uitkering doet, betaalt 24,5 procent over de eerste schijf. Dat is gunstiger dan in sommige eerdere jaren, maar het tweede tarief van 31 procent bijt flink als je een groter bedrag uitkeert. Sommige dga’s kiezen er bewust voor om elk jaar een bedrag uit te keren dat net onder de grens van de tweede schijf blijft. Zo houden ze het belastingtarief laag en bouwen ze toch vermogen op buiten de bv. Het is ook mogelijk om een combinatie te maken van salaris en een winstuitkering, want ook de loonkosten spelen mee in de totale belastingdruk. Een goede berekening loont hier.
Wat je netto overhoudt en waar je op let
Wat er uiteindelijk op je rekening terechtkomt, hangt af van meerdere factoren. Bij gewone beleggingen in aandelen houdt de bank vijftien procent dividendbelasting in. Als je in het buitenland belegt, kan het land waar het bedrijf gevestigd is ook belasting inhouden. Soms is er een belastingverdrag dat zorgt voor verrekening, maar dat verschilt per land. Bij een bv speelt ook de vennootschapsbelasting al een rol voordat je überhaupt tot uitkeren overgaat. Die belasting betaalt het bedrijf eerst over de winst, en daarna betaal je als aandeelhouder nog box 2-belasting over het ontvangen bedrag. Het gecombineerde belastingpercentage kan daardoor oplopen. Toch kiezen veel ondernemers bewust voor de bv-structuur, omdat er ook voordelen zijn bij het opbouwen van vermogen in het bedrijf. Het is geen simpele rekensom, maar wie het goed begrijpt, kan bewuste keuzes maken over timing en hoogte van de uitkering.
Veelgestelde vragen
Hoe vaak keert een bedrijf dividend uit?
De meeste beursgenoteerde bedrijven keren één of twee keer per jaar een winstuitkering uit. Sommige buitenlandse bedrijven, vooral Amerikaanse, doen dit elk kwartaal. Er is geen verplichting: als een bedrijf geen of weinig winst heeft gemaakt, kan het ook besluiten niets uit te keren.
Moet ik dividend opgeven in mijn belastingaangifte?
Ja, je geeft ontvangen winstuitkeringen op in je aangifte inkomstenbelasting. De ingehouden dividendbelasting mag je verrekenen als voorheffing. Als je een aanmerkelijk belang hebt, valt de uitkering in box 2 en gelden andere tarieven dan voor gewone beleggers.
Wat is het verschil tussen stockdividend en cashdividend?
Bij een cashdividend ontvang je geld op je rekening. Bij een stockdividend ontvang je in plaats daarvan nieuwe aandelen. Sommige bedrijven bieden beide opties aan. Bij stockdividend groeit je aandelenpakket, maar je hebt geen direct geld in handen.
Wat is een aanmerkelijk belang?
Je hebt een aanmerkelijk belang als je vijf procent of meer van de aandelen in een bedrijf bezit. Dit is een fiscale grens die bepaalt dat je winstuitkeringen in box 2 belast worden in plaats van in box 3. Voor veel dga’s met een eigen bv is dit van toepassing.
Kan een bedrijf dividend uitkeren als het verlies heeft gemaakt?
Een bedrijf mag in principe alleen een winstuitkering doen als er voldoende middelen zijn om de schulden te blijven betalen. Als er verlies is gemaakt, is uitkeren meestal niet toegestaan. Het bestuur is verplicht dit te toetsen voordat een uitkering plaatsvindt.
